後疫情時代的金融科技

前言

由於疫情的肆虐，各產業都在 2020 年經歷了很大程度的改變，本篇文章將具體聚焦金融科技領域，帶大家從數據和商業模式的角度出發，看看疫情時代下的金融科技將面臨何種變化，並且嘗試找出後疫情時代金融科技的趨勢走向。

金融科技 - 分類

金融科技以現在主流的分類大致上可分為八類，分別是：支付服務、數位銀行、另類借貸、財富管理、保險科技、資本市場，中小企業、房地產。

融資紀錄

而疫情大大地刺激了各項服務數位化以及線上化的需求，其中也包含金融服務。由於許多提供金融科技服務的公司尚為新創企業，因此從融資紀錄觀察此趨勢可清楚地發現一些端倪，在疫情仍肆虐的 2020 下半年金融科技依舊獲得大量的資金注入，募資程度較 2019 年相比並無顯著下滑，維持在相近的水平。

疫情 - 數位化

金融科技在 2020 年備受青睞的原因，追根究柢可說歸根至金融服務線上化的需求，由於疫情的影響人與人的關係難以藉由實際接觸來達成，也造就一切日常生活的數位化，原先可能需要再歷時 5–10 年才會得到的數位轉型，因為 Covid-19 的加速變得更加急迫且必須。

Square

在這方面，Square和 Stripe 都是很好的例子。Square 原先是提供普通店鋪快速、且低成本的多元支付管道和整合的POS系統，綜觀其商業模式可稱為破壞式創新的範本，瞄準原本不被傳統金融機構在乎的中小店舖作為利基市場，藉由科技更迭的進步提供服務給這些客群，逐漸壯大後切入更大型的店家，搶食銀行固有的市場。但 Square 在疫情期間飛速成長的股價卻是因為其另一項新推出的業務。

Cash App

Square 在疫情期間快速發展的 Cash app 才是造成股價暴漲的關鍵因素，Cash 其實說穿了便是行動支付的整合服務，但由於 Square 深耕金融科技多年，在眾多行動支付的應用程式中，憑藉多元但整合良好的服務、直覺且便於操控的介面、以及個人化的巧思， Cash app 在疫情間快速崛起，成為美國行動支付的程咬金，可以說 Square 在過去一年間的漲幅都是由 Cash app 所貢獻，畢竟服務實體店家的支付服務在疫情間難以擴張甚至萎縮，是無法避免的。但我們也期待 Square 在社會恢復正常時，將會如何發揮 to B 的支付服務與 to C 的 Cash app 之間的綜效。

Stripe

提到支付服務便不能不提及，在疫情間業務也飛快擴張的 Stripe。其主要提供 SaaS 公司快速導入線上金流服務的服務，由於疫情間 SaaS 類股漲到天邊去了，Stripe 也搭上這班特快車聲勢扶搖直上，筆者有幸在先前的實習經驗時，研究過如何在公司現有的基礎上導入線上支付，當時在眾多線上支付服務中，Stripe 是整合服務做最好的，所謂的整合服務間單來說是指與各式不同的系統之間的串聯。Stripe 是支援最多 API 串連的服務，不僅是與會計系統 (如 Quickbook ) 或是 CRM 系統，都能達到一指串連。除了基礎的整合服務，由於 Stripe 從最初便是以整合性作為賣點與核心，自身服務的 API 架構不僅清楚且易於開發，對於多為科技背景的 SaaS 特別有吸引力。當然 Stripe 也是有其劣勢，像 Paypal 旗下的 Braintree 便以更方便的跨國支付和更多的支付管道著名，尤其和 Paypal 的一體性也讓 Braintree 在此市場依舊占有一席之地。

高度整合性

綜觀 Stripe 的競爭優勢，我認為高度整合性所造成的低轉換成本是其成功的關鍵，眾所周知地，數位轉型是勢在必行的趨勢，但如何簡單、快速的無痛轉型一直是所有公司的心頭刺，而這樣的痛點不只存在大型企業，中小型公司也因為各式各樣的轉型不便而煩惱著。此時能在原本系統做最少改動的數位服務便能快速地獲得青睞，簡單的導入後，再藉由更多功能的增值服務將客戶牢牢鎖在自身生態系將成為市場顯學。且由於易整合的特性，在未來更加多樣化的應用市場中，也能將眾多包羅萬象的服務通通整合到自身架構底下，讓生態系一再擴張。

後支付

除了上述提到的數位轉型金融服務，我們也可以觀察到新型態的生活型態正在影響金融科技市場。在 2016–2020 年期間，「後支付」市場有十分顯著的提升。後支付，在英文叫做 Buy now, Pay later (BNPL)，意即先進行購買後交付款項，這樣新型的支付型態是隨電子商務的發展而誕生的服務，強調無卡分期與無卡支付，目標為經常使用線上購物的族群，讓消費者能在避免先交付款項的情況下獲得商品，之後再進行付費。

除此之外，後支付服務也使顧客能選擇另一種分期服務以規避信用卡的利息和手續費。在 Insider 的一則調查中，我們可以看到消費者選擇後支付管道的最大原因是為了規避信用卡的利息，其次才是滿足消費者先享樂後付款的需求。

正如信用卡的發展歷史一般，要使市場接受此新穎的方式勢必需要很長的導入期，但相較當時的時空背景，後支付有各項數位化服務打頭陣，且伴隨電子商務的支持，也將使導入時間大大縮短。在提供商方面，美國較為知名的有 Affirm，Afterpay、和Klarna，而台灣則有日商 Net Protections。儘管在後支付的成長中，最先受益的勢必是上述這些直接廠商，但各大傳統支付機構，如銀行、信用卡公司，也都虎視眈眈後支付這塊大餅，因此未來的競合關係尚待進一步觀察。

Fun Fact

Guess What? Stripe 近期也推出了自身服務與後支付的整合功能，果然高度整合性才是在瞬息萬變的商業世界中屹立不搖的關鍵。